Griffen vor wenigen Monaten Privatanleger noch ohne zu Überlegen in solch sichere Sachwerte, wie Immobilien oder Edelmetalle, so sind diese inzwischen skeptischer geworden, ob sich das überhaupt noch lohnt. Der Goldpreis liegt aktuell unter seinem Höchststand von vor wenigen Monaten und am Immobilienmarkt droht wie so häufig eine Blasenentwicklung.

Dennoch sollte man eine Geldanlage darin nicht prinzipiell ausschließen. Ein Grundsatz hat sich während der gesamten Krisen nicht verändert: Der richtige Mix machts. Einen Teil ihres Anlagevermögens sollten Sie also trotz teils überhöhter Preise in derartige Anlagen stecken. Im Crashfall kann sich das als Goldgrube herausstellen und Sachwerte sind an sich eben einfach etwas wert.

Für alle Interessierten an Edelmetallen können wir den Gold.de – Gold und Silber Preisvergleich empfehlen, damit sie auch ja nicht zu viel für ihre Edemetalle bezahlen müssen.

Mittlerweile gibt es jedoch auch deutsche Online Banken, die vollwertige “Guthabenkonten” anbieten. Ein solches schufafreies Girokonto wird auf girokonto-null-kosten.de vorgestellt. Obwohl auch dieses Konto auf Guthabenbasis läuft, bietet es durch die vollwertige Maestro Karte sowie einer eigenen Prepaid Kreditkarte alles, was man für den bequemen Zahlungsverkehr benötigt.

Die Kosten sind hierbei überschaubar gestaltet, so kostet die Einrichtung 39,- Euro und monatlich werden Sie für das Komplettpaket mit 9,90 Euro belastet.

Insbesondere Unternehmen mit klassisch relativ geringer Liquidität, wie z.B. aus dem Private Equity Bereich, stehen möglicherweise vor schwerwiegenden Finanzierungsnöten.

Von 2012 – 2014 werden laut der “New York Times” ca. 700 Milliarden Dollar an hochverzinslichen Risikoanleihen, sogenannten “junk bonds”, fällig. Zur Bedienung dieser Anleihen müssen die Unternehmen entsprechend neue Kredite aufnehmen oder Anleihen an den Märkten platzieren. Es jedoch nicht sicher, ob die Märkte diese immense Menge von Refinanzierungswünschen überhaupt nach kommen können, bzw. wollen. Im Rahmen dieses Überangebots an Finanzierungsanfragen werden die Zinsen für die benötigten Finanzierungen in die Höhe schnellen, was Unternehmen enorm belasten könnte.

Parallel muss die Regierung der USA allein 2012 1,8 Billionen Dollar für neue und fällig werdende Schulden aufbringen, was die Lage zusätzlich zuspitzt. Unternehmen, denen eine gute Bonität zugesprochen wird, werden aller Voraussicht nach im Jahr 2012 526 Milliarden Dollar an neuen Schulden aufnehmen. In der Folge könnten durch diese sehr hohe Nachfrage einige Unternehmen leer ausgehen, denen Gläubiger eine eher schlecte Bonität ausstellen.

Doch das Problem betrifft leider nicht nur Unternehmen, sonder auch Privat Haushalte. So könnte die gesamte US Wirtschaft betroffen sein, bzw. mit höheren Zinsen zu kämpfen haben, was sich auf die Arbeitslosenquote und in der Folge auf den Privaten Konsum auswirken wird. Grundsätzlich wird es auch für Privatpersonen schwieriger, einen Kredit zu erhalten.

Die Prognosen werden leider auf breiter Front von Rating Agenturen, wie z.B. Moody’s, bestätigt. Das Zustandekommen des rießigen Schuldenberges liegt darin begründet, dass die Kreditlaufzeiten in der Regel 5-7 Jahre betragen und in der Finanzkrise mit Hilfe der Regierung fällige Kredite um ein bis zwei Jahre hinausgezögert wurden. Die Mehrzahl der fälligen Kredite stammt daher aus der Zeit vor der Finanzkrise, als fast jedes Unternehmen sich günstig Geld besorgen konnte. Insofern findet aller Wahrscheinlichkeit nach eine “späte” Selektion statt.

Besonders Firmen aus der Private Equity Branche, gerne als Heuschrecken bezeichnet, könnten zu Nahrung für den Pleitegeier werden.
Viele Firmenkäufe der Private Equity firmen wurden über Kredite finanziert, die auf die gekauften Firmen “ausgelagert” wurden und nach aktueller Marktsituation deutlich überschuldet sind.

Optimistisch lässt einen stimmen, dass in jüngster Vergangenheit Hochrisiko Anleihen auf eine gute Nachfrage an den Märkten gestossen sind. Darüber könnten sich Unternehmen finanzieren, bevor die auslaufenden Anleihen fällig werden.

Steigende Zinsen könnten jedoch auch der US Regierung übel mitspielen. Wodurch die Kreditkosten für die USA steigen würden von aktuell 7 % der Einnahmen auf, laut einer Prognose von Moody’s, 11 % im Jahr 2013.

Ingesamt ist die hohe Staatsverschuldung Griechenlands für die europäische Union und insbesondere mit Hinblick auf deren wichtisgtes Projekt, der europäischen Währungsunion, eine Bewährungsprobe, bei der festzustellen bleibt, in wie weit die einzelnen europäischen Staaten in der Lage sind, miteinander und für einander zu kooperieren.

Quelle:
http://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/0,1518,683395,00.html

Das Vorgehen der griechischen und vieler europäischer Politiker in diesem Fall ist nicht neu, wenn es Probleme gibt, müssen die Verantwortlichen Personen der Öffentlichkeit bekannt gemacht und an den Pranger gestellt werden. Dass es sich hierbei oft um Augenwischerei handelt, sollte längst jedem aufgefallen seien. Denn niemand gesteht gerne ein, selbst schuld zu sein.

Dieses allgemeine Vorgehen von Politikern lässt sich anhand der griechischen Krise recht gut beobachten. Fest steht, der griechische Staat hat über Jahre hinweg zuviel Schulden gemacht. Die natürlich Reaktion des Marktes darauf ist, dass die Zinsen für griechische Staatsanleihen steigen. Und dennoch: Die Verantwortung dafür trägt nach außen hin nicht die griechische Regierung oder die Europäische Union, sondern die böswilligen Spekulaten, die ohne Grund die Zinsen in die Höhe treiben? Ohne deren “Wetten” hätte Griechenland auch heute noch keine Probleme!

Spekulaten eignen sich in diesen Tagen und spätestens seit der Finanzkrise wunderbar als Sündenböcke. Sie verdienen mit dem Unglück andere Geld und zeigen uns schonungslos die Wahrheit auf. Das ist der wichtigste Teil ihre täglichen Geschäfts, Sie analysieren Märkte, Unternehmen und eben auch Nationen und prognostizieren deren wirtschaftliche Entwicklung oder stellen fest, welche Kreditwürdigkeit diese besitzen. Würden Sie dies nicht tun und Griechenland weiterhin, z.B. erstklassige Kreditwürdigkeiten aussprechen, könnte es zu dazu führen, dass in einigen Jahren, ähnlich wie bei der Finanzkrise, festgestellt werden muss, dass diese niemals zurückgezahlt werden können. Was weltweit weit größere Folgen hat als ein Eingestehen der jetzigen Situation ohne Vertuschung.

Dabei dürfen wir eines nicht vergessen, die Märkte handeln demokratisch und nicht wie ein dunkler, schwarzer Ritter. Viele von uns sind Teil dieser Märkte und traden täglich, wir sind Teil der Masse, die die Entwicklungen an den Kapitalmärkten steuern und auch die großen Spekulaten, sind nicht eine handvoll böser Mitmenschen, sondern eine breite Schar, deren Summe sich als demokratische Entscheidung in den einzelnen Kursen widerspiegelt.

Zudem darf man nicht vergessen, dass die “Wetten” der Spekulaten in Ihrer eigenen Verantwortung stattfinden. Sie würden in der breiten Masse einfach nicht auf einen Staatsbankrott wetten, wenn es nicht wahrscheinlich wäre. Sonste könnten Sie ja keinen Gewinn daraus erzielen.

Quellen:
http://www.meinpolitikblog.de/2010/03/02/griechenland-der-euro-und-die-spekulationswelle/
http://www.linkezeitung.de/cms/index.php?option=com_content&task=view&id=8220&Itemid=248
http://pirx.blogsport.de/2010/03/13/31/

Während sich deutsche Politiker, wie Sigmar Gabriel (SPD), der deutschen Bundesregierung Tatenlosigkeit vorwerfen, Regierungsmitglieder, wie Westerwelle (FDP), betonen, Griechenland müsse sich selbst helfen, leiten die Entscheidungsträger, Sarkozy, Merkel und allen voran der griechische Ministerpräsident Giorgos Papandreou Schritte aus der griechischen Finanzrkise ein und überlegen, wie solche Finanzierungsprobleme und die damit verbundenen Spekulationen mit sogenannten Kreditausfallversicherungen (Credit Default Swaps/CDS) verhindert, bzw. eingedämmt werden können.

Nach Vorschlägen mehrerer Politikern, allen voran Bundesfinanzminister Schäuble (CDU), ist ein europäischer Währungsfonds nach Vorbild des Internationeln Währungsfonds (IWF) in der Diskussion, der grundsätzlich in der Lage sein soll, Finanzhilfen an Krisen geschwächte Länder zu vergeben sofern sich die europäischen Länder dazu verpflichten, keine Finanzhilfen des IWF anzunehmen. Im Notfall soll für einzelne EU Mitgliedsstaten auch ein Ausschluss aus der Euro Zone möglich sein.

Warum aber will Europa einen eigen Europäischen Währungsfonds gründen, wo es doch mit dem IWF eine etabilierte, erfahrene Institution gibt?

Ein eigener Währungsfond soll nach außen hin die Eigenständigkeit Europas demonstrieren und den Euro stärken. Kränkelnden Staaten kann man dann selbst mit einer eigenen Institution, die nach eigenen Wünschen und Bedürfnissen gestaltet werden kann, geholfen werden und im Notfall aus der Euro Zone ausgeschlossen werden, um den Euro als Gemeinschaftswährung zu schützen.

Dabei sollten sich Europas Poltiker allerdings beeilen, da einige andere Staaten, wie Portugal oder Spanien, ähnlich hohe Staatsdefizite aufweisen wie Griechenland und im schlimmsten Fall in ähnliche Schwierigkeiten kommen könnten. Wobei diese aufgrund ihrer in Vergleich zu Griechenland enormen Wirtschaftskraft, zu deutlich schwerwiegenderen Problemen führen können.

Auch die USA weist aktuell ein enormes Staatsdefizit auf und man kann sich nicht sicher sein, wie dieses in Zukunft gedeckt werden soll. Es bleibt leider spannend.

Quellen: http://www.meinpolitikblog.de/2010/03/09/germanische-strenge-der-europische-whrungsfonds/
http://archiv.mopo.de/archiv/2010/20100307/deutschland-welt/wirtschaf/politik_streitet_um_weg_aus_griechenlands_krise.html